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El oro, refugio para la deflación e inflación

avril 2nd, 2014
LINGORO

Entrevista a Jean-François Faure fundador de Aucoffre.com y Lingoro.com en Negocios.com:

El oro es una buena inversión en cualquier escenario, incluso en el deflacionario. « Siempre es el momento, eso es exactamente lo que le hace único », ha asegurado Jean-Francois Faure, presidente y fundador de Aucoffre. com y Lingoro.com, en una entrevista para NEGOCIOS.COM. A su juicio, el metal precioso, que cotiza en el entorno de los 1.300 dólares por onza, es el activo refugio por excelencia y un seguro para salvaguardar el patrimonio financiero. En este sentido ha advertido: « El oro no debe ser visto como una forma de hacer fortuna ».

¿Qué atractivo tiene ahora mismo el oro para un inversor particular?

La crisis comenzó siendo inmobiliaria, pasó a ser financiera y bancaria, después bursátil, y finalmente derivó en una crisis económica. Para salir de esta situación se han hecho ciertos estímulos que a su vez nos está llevando a una crisis de sobreendeudamiento masivo de los estados. Probablemente todo terminará en una tremenda crisis monetaria que firmará la materialización del fin de un sistema y creación de un nuevo modelo económico. Una crisis que dura más de 7 años no es coyuntural, es estructural, el oro es el valor refugio por excelencia y un seguro para nuestro patrimonio financiero.

¿Qué perspectivas tiene el metal precioso?

Las perspectivas para el oro son favorables. En 2013 los especuladores salieron de este mercado, provocando una bajada de su valor y una corrección del mercado. Durante un corto periodo de tiempo el metal estará en manos de inversores a largo plazo,  basta con echar un vistazo a los movimientos en este mercado de grandes potencias económicas como China. Una vez alcanzado su suelo, alrededor de los 1.100 dólares, al metal solo le queda subir. Durante este mismo año ya ha superado la barrera de los 1.340 dólares/onza, lo que libera un potencial al alza situado a los 1.780 dólares a medio plazo.

El oro retrocedió con fuerza desde máximos en 2013. ¿Por qué comprar ahora? ¿Puede volver a verse a 250 dólares la onza como hace una década?

El suelo del valor del oro son los 1.100 dólares por onza, ¿que podría hacer bajar el precio hasta los 250 dólares? Por un lado los Estados Unidos deberían finalizar las inyecciones de dinero y subir la tasa de interés al 6%, sumado a un hipotético crecimiento económico mundial tanto en Europa como en Asia que sobrepasara el 7% anual. Teniendo en cuenta que en los últimos 40 años el crecimiento medio de cada década decrece inexorablemente, mientras se crea más deuda, más paro, más cierres de fábricas, más precariedad, más miseria, etc. Y todo esto con dudas sobre el futuro del euro y unas elecciones europeas que pueden mostrarnos como la gente está cansada de esta Europa. No hay por el momento ninguna razón para pensar que el oro podría volver a niveles como a finales de los años 90.

¿Existe manipulación en los certificados de oro, como apuntan algunos expertos?

Si, sin lugar a dudas, y el verdadero problema es que por su idiosincrasia es casi normal. El oro no cotiza como una acción, simplificando, son 5 grandes bancos los que cada día, vía “fixing” de Londres, fijan el precio del oro en la más total opacidad. Siendo así, el sistema no puede más que caer en la tentación de fijar los precios bajo el interés de los bancos y no para reflejar el estado real del mercado.  Varios estudios demuestran sin ambigüedad la realidad de tales manipulaciones, no olvidemos que los bancos han estado condenados a depositar millones de dólares en multas debido a manipulaciones idénticas con el LIBOR (London InterBank Offered Rate) – tasas de préstamo-. Por lo tanto estas manipulaciones no son un mito, son una realidad.

En momentos de inflación se recomienda oro, en momentos de deflación, también. ¿Cuándo no es el momento de comprar oro?

Siempre es el momento, eso es exactamente lo que le hace único. El oro protege de la inflación porque mantiene su valor mientras el dinero se deprecia. Lo que podías comprar con una onza de oro en 1960 lo puedes seguir comprando ahora, imaginémonos sin embargo, qué se podría comprar con un dólar ese mismo año, y su poder adquisitivo en la actualidad.

Ante la deflación, el mecanismo es diferente. Los países se encuentran en un status quo de incremento de deuda constante por lo que una situación de deflación, además de la caída de precios, salarios, PIB, conduce a la insolvencia, a la quiebra de los Estados y de los bancos, y por lo tanto a la desaparición de su ahorro.  El oro protege de la deflación en la medida en la que nos permite mantener un patrimonio fuera del comportamiento de estados y bancos.

A través de qué activos se debe comprar oro -fondos, físico…-

Nuestra recomendación es evitar lo que llamamos comúnmente oro papel: ETF’s, trackers o fondos indíciales. El oro papel funciona como las entidades financierasson una promesa, su valor no está respaldado, si todo el mundo fuera a sacar su dinero del banco no habría liquidez, lo mismo ocurre con el oro papel, algo que no ocurre con el oro físico. La mejor opción es en forma de monedas, ya que se benefician de su prima (a su valor en oro se le suma su valor como moneda), y además, por la gran variedad de formatos se pueden vender de una manera más sencilla que un lingote de 1 kg.

¿Lo veremos en los 6.000 dólares como se dijo en 2009? ¿Qué condiciones macroeconómicas deberían darse para llegar a ese hipotético precio?

Las condiciones económicas actuales son suficientes como para que el oro siga su camino hacia el alza.  Una ruptura del euro o una reconfiguración de la eurozona podrían propulsar rápidamente el oro hacia máximos históricos. Eso sí, saber cuál será el precio del oro no tiene ningún interés, ¿por qué? porque si llegara el día en el que la onza valiera 6.000 dólares, eso no convertiría a su dueño en una persona rica, ya que significaría que sus euros o sus dólares, no valdrían nada.

En el año 1923 en Alemania la onza de oro valía 88.000 millones de marcos, hacía falta una carretilla entera de billetes para comprar una hogaza de pan. No era el oro el que estaba por las nubes era el marco alemán el que no valía nada. Expresar el oro en  valor monetario no tiene en realidad ningún sentido ya que el precio del oro refleja la pérdida de valor del dinero. El oro no debe ser visto como una forma de hacer fortuna, sino como un seguro para que nuestro patrimonio no pierda valor.


La Libreta LSP de Lingoro.com premiada como una de las mejores 100 ideas de “Actualidad Económica“

mars 25th, 2014

100 mejores ideas de Actualidad Economica

La revista Actualidad Económica selecciona todos los años los mejores productos y servicios lanzados al mercado español, en esta oportunidad en su trigésimo sexta edición la Libreta de Salvaguarda del Patrimonio (LSP) de LINGORO.com ha sido seleccionada entre más de 100 ideas ocupando el lugar N°21.

La Libreta de Salvaguarda del Patrimonio (LSP) cuenta con muchos seguidores entre el público español y latinoamericano.

Lsp de Lingoro.com

Esta libreta le permite ahorrar a partir de 1 gramo de oro al mes, o 1 onza de plata constituyendo de esta forma progresivamente su patrimonio en metales preciosos, beneficiándose a la vez de la custodia gratuita en cajas de seguridad en Suiza.

El sistema es muy sencillo, tan solo deberá:

-          Conectarse a su cuenta LINGORO.com o crearse una

-          Inscribirse gratuitamente al programa LSP

-          Comprar cada mes por lo menos 1 gramo de oro o 1 onza de plata

-          Oro comprado y referenciado: código de barras, foto, título de propiedad

-          Oro comprado y conservado gratuitamente en una caja de seguridad en Suiza fuera del sistema bancario

-          El cliente es libre en todo momento de aumentar o reducir el importe de su ahorro, o de desinscribirse del programa LSP sin gastos, sin preaviso.

Para mayor información contacte a LINGORO.com al: +34 911 86 80 90 o envíe su mensaje a través del formulario de contacto: AQUÍ


Oro y plata, ahora y siempre

mars 13th, 2014
Comenzaba 2014 y parecía que las primeras cifras positivas nos conducirían de nuevo al juego de inversiones de alto riesgo.

Sin embargo, la tensión de la crisis ucraniana, las últimas noticias llegadas de mercados como el argentino, o la desaceleración de la economía china, han provocado que las materias primas vuelvan a estar en el punto de mira de los inversores. Y es que, aunque algunos datos confirmen que se ha podido iniciar la recuperación, el sistema financiero actual aun es débil. Un muestra de esta debilidad se produjo hace unos días cuando la FED insinuó una posible subida de tipos de interés, la respuesta inmediata fue la caída de las inversiones de activos de riesgo y la subida de valores refugio, como el oro.

Según datos de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), las inversiones en commodities están recuperando los niveles de 2012, pero no caigamos en la trampa de la generalización. El concepto materias primas engloba a productos con compartimientos muy diferentes. Entre todas ellas destacan sobre las demás la considerada como valor refugio por excelencia, el oro, y su “fiel” compañera la plata.

Ambos materiales se comportan de una manera muy similar en su cotización, aunque el precio de la plata es más volátil. Desde 2013 experimentan una fase de corrección habiéndose incluso acercado a sus suelo, a partir de este punto solo pueden crecer.

Muchos se preguntan, ¿cuándo va a producirse ese incremento? Si alguien contesta esto, lo único que podríamos conseguir son respuestas correctas a una pregunta equivocada. Ni debemos atascarnos en esta cuestión, ni debemos tampoco, sumarnos a la nueva ola de analistas que solo surfean en la cresta del rally. Ante la inversión en oro y plata debemos ser siempre constantes y prudentes, y entender el curso del valor de estos metales en un periodo de tiempo largo, lejos de especulaciones e inversiones resultadistas a corto. Por lo tanto, cuándo se iniciará su etapa alcista es lo de menos, lo importante es estar preparado cuando llegue y así evitar pérdidas de patrimonio a largo plazo. Pero, ¿qué hacen al oro y la plata tan especiales?

Primero, su carácter de valor de refugio. Son mayoría los analistas que recomiendan carteras de inversión con una reserva entre el 15% y 25% a ambos metales. De hecho, de haber seguido esta estrategia, mientras que una cartera de inversión estándar con acciones en inmobiliarias, industrias, energía, etc, de un valor de 100 (sin oro ni plata), entre 2007 y 2012 habría perdido en torno a un 30%. Esta misma cartera con un 20% dedicado al oro y un 10% a la plata, hubiera pasado los peores años de la crisis con una ganancia del 25%.

En segundo lugar, el final de las extracciones tiene fecha. Se estima que las minas de oro se paralizarán dentro de 15 ó 20 años, esto ocurrirá cuando los costes de extracción superen ampliamente el precio del metal. Por su parte, el final de las extracciones de plata podría estar en torno a los 20 ó 30 años. Aunque a priori parece que dispondremos de plata durante más tiempo, no debemos olvidar la gran diferencia que existe entre ambos elementos. El oro, como la materia, no desaparece solo se transforma, mientras que el uso industrial de la plata tiene como consecuencia que un porcentaje se pierda y no se recupere.

Por último, ante un colapso total del sistema financiero, la caída del sistema de comunicación, incluso la desaparición de algún estado y por tanto de su moneda, mientras que algunos valores financieros podrían caer hasta mínimos o incluso desaparecer, el oro y la plata no sólo mantendría su valor si no que lo aumentaría.

Ante los precios en corrección de ambos metales, con pequeñas rachas alcistas ligadas a la actualidad, y teniendo en cuenta lo que está por venir, tenemos dos opciones. O invertir ahora, o esperar y terminar pagando el doble en unos años.


Evolución del precio del oro desde diciembre de 2013 a marzo de 2014

mars 2nd, 2014

En los últimos meses el precio del oro ha oscilado entre los 1.185 a los 1.326,50 dólares por onza. Una variación que ha tenido sus puntos más altos durante las últimas semanas. Han sido varios los acontecimientos que han beneficiado al aumento del precio. Todos ellos con un denominador común, la búsqueda de un valor refugio ante la incertidumbre provocada por noticias provenientes de los mercados emergentes.

China

En 2013 superó a la India para convertirse en el líder mundial en la compra de oro, con un crecimiento de su inversión en este metal de más del 30% respecto al año anterior. La influencia directa entre el mercado del oro y las decisiones del gobierno chino aumentan a cada instante.

Además, el runrún de la posibilidad de que el nivel de sus reservas haya superado a las de Italia y Francia, situándose como el 4 país con más oro del mundo, cuenta cada día con más adeptos. Es tal la influencia, que la simple celebración del Año Nuevo lunar chino ha condicionado el valor del metal en los últimos días del mes de enero.

Argentina

La devaluación del peso argentino, la mayor en los últimos años, que podría salpicar a corto plazo a entidades financieras y compañías de todo el mundo, arrastró a la baja a las bolsas de todo el mundo provocando que los inversores volvieran al oro.

India

Primer comprador de oro hasta el año pasado. Continúa con sus políticas de contención de demanda de este metal, a través de la prohibición de venta a particulares por parte de los bancos autorizados, y regulaciones impuestas en materia de importaciones de este metal, cuyas tasas se han elevado al 10%.

A todas estas incertidumbres se suman las fuertes depreciaciones de las monedas en Turquía, Rusia o Sudáfrica, debido al endurecimiento de las políticas monetarias de sus gobiernos.

A pesar de la caída en 2013,  el oro es considerado como un activo tangible obligatorio en cualquier cartera de inversión. Una inversión a largo plazo en un valor refugio a prueba de crisis o eventos inesperados.


Análisis del precio del oro por Tradosaure

mars 1st, 2014

Evolución del precio del oro en 2014

El oro da un paso decisivo! La oblicua NARANJA que bloquea el avance del rey de los metales preciosos desde hace  varios meses  está a punto de romperse!  Es cierto que estamos muy lejos de romper la media móvil (punteo azul), pero es importante empezar por algo.  No es porque atravesemos la famosa media azul al alza que la tendencia de fondo no seguirá siendo bajista, pero hemos recuperado el 13% en comparación al punto más bajo del 2013.


La demanda de oro en la India podría aumentar en el 2014

février 27th, 2014

Los dirigentes actuales en India han decidido en 2013, bajo la amigable presión de los amigos americanos, de imponer restricciones drásticas a sus ciudadanos para comprar oro.  La India es (o era más bien) ni más ni menos que  el primer consumidor mundial de oro.

Minada por una fuerte inflación, y por la devaluación de su moneda la rupia, el gobierno indio prefirió restringir las compras de oro con el fin de estabilizar el balance comercial y de cambios, sin éxito, dicho sea de paso.

En vista de las nuevas elecciones que se efectuarán el primer trimestre del 2014 y la oposición actual, que encabeza los sondeos, indicó de modo muy explícito que en caso de ganar las elecciones levantaría las restricciones impuestas al mercado del oro en la India, lo que podría tener un efecto extremadamente alcista de aquí a 3 o 4 meses para el metal amarillo.

Es evidente que una batalla se libra en torno al oro y que los Estados Unidos pueden ejercer presión sobre el futuro gobierno indio para que se retracte de esa promesa electoral.  Por tanto es necesario estar al tanto de la evolución de la política india.

Si el dique puesto en la India a la compra de oro cede, representaría una avalancha de compras que desestabilizarían el mercado del oro, al alza!  Lo que sería una magnífica noticia para todos los amantes y poseedores de oro.


Un análisis grafico muy favorable para el oro

février 17th, 2014

Grafico por Tradosaure

Hacía mucho tiempo, casi un año, que la configuración grafica del oro no era favorable como hasta ahora, para nuestro placer.

El oro atravesó  al alza la barrera de los 1300 dólares la onza, lo que ha permitido “romper” de forma positiva la mediana móvil a 50 días (pasada ya desde hace algún tiempo), y desde la semana pasada hemos pasado la mediana móvil a 200 días.  Se trata por tanto de señales graficas alcistas.

El análisis grafico no es una ciencia exacta, está muy lejos de serlo! Sin embargo como todos los analistas o casi todos realizan los mismos análisis a partir de los mismos gráficos al mismo tiempo, esto se explica porque ciertos movimientos parecen perfectamente previsibles, ampliados o creados por  análisis autorrealizables.


Comprar oro por internet

février 10th, 2014

El periodista mexicano Roberto Arteaga ha escrito un articulo muy interesante para Forbes México acerca de la compra de oro por internet, en el articulo entrevista a Bullionvault y Lingoro.com, lideres en este sector, compartimos con todos este interesante articulo:

« Las empresas de venta de metales preciosos consideran a México como uno de sus principales mercados en América Latina… Y usan la puerte de Internet para entrar y hacer negocio.

Ésta es una oportunidad dorada que han encontrado empresas e inversionistas de metales a través de internet. La compra y venta de metales preciosos en el ciberespacio es una nueva opción que ofrece el comercio electrónico a los interesados en invertir su dinero con la facilidad de un clic.

“El E-Commerce está presente en todos los negocios y el del oro físico no podía ser la excepción.  Cada vez son más las empresas que se suman a esta dinámica de comercio, dejando atrás la imagen de la típica tienda física de venta de oro que solo llega a un pequeño sector de la población.  El desarrollo por tanto es importante y en aumento para los años venideros”, dice Lizette Paternina, directora de la empresa Lingoro.com.

Para empresas como BullionVault, los mexicanos no se encuentran alejados de esta tendencia de inversión en la red. Actualmente, México representa el principal mercado para la inglesa en Latinoamérica, seguido por Argentina.

Sin embargo, esta es una opción que también puede brillar para los estafadores en el ciberespacio: “Esto se puede prestar a muchos fraudes, por lo que se tiene que buscar empresas con arraigo y buena reputación en el mercado”, asegura Guillermo Barba, analista especializado en el mercado de oro y plata.

La reducción en las comisiones que se cobran por la compra de metales preciosos, un mayor acceso del público a este tipo de inversiones y la variedad de modelos que ofrecen las empresas son factores que podrían impulsar el crecimiento de las transacciones de oro por internet, en donde México también se deja seducir por el brillo de este negocio.

Camino dorado

Durante la primera década del siglo XXI, empresas estadounidenses y europeas decidieron probar un nuevo modelo que les permitiera la comercialización de oro y plata a través de nuevos canales.

Empresas como GoldSilver, fundada por el empresario estadounidense Michael Maloney, decidieron abrir las cartas del juego en el negocio del oro para que un mayor número de inversionistas de todo el mundo pudiera realizar compras a través de su portal en internet.

“Se compra a los proveedores más grandes de lingotes de oro: todo el producto que se oferta proviene de las casas de moneda de los gobiernos, ya sea de Estados Unidos, Canadá o Austria”, dice Omar Nevarez, director general de Oro y Plata, portal perteneciente a GoldSilver.

Para esta compañía México representa el segundo lugar en la venta de oro por internet en América Latina, con un modelo que se basa en el envío del metal a la puerta del comprador en internet, o su resguardo en bóvedas a petición del cliente.

El 80% de las compras que se realizan en el portal de Oro y Plata son enviadas a su dueño a través de un servicio de mensajería, mientras que el 20% restante prefiere que la empresa lo resguarde en lugares como Utah, Hong Kong y Singapur, en donde la empresa cuenta con bóvedas de seguridad.

“Nosotros actuamos como el intermediario que le ayuda a la gente a conseguir el oro en físico, para después ser trasladado hasta donde pide el cliente”, dice Nevarez.

La facilidad y seguridad que le puede permitir al cliente este tipo de modelo de compra de metales, forman parte de las facilidades que se presentan frente a los usuarios, según el analista Guillermo Barba.

En el caso de GoldSilver, tan sólo basta que el cliente garantice la compra por medio de un porcentaje de su compra, previo registro de sus datos en la página de la compañía.

Actualmente, para Oro y Plata el 6% de sus ventas globales corresponden a Latinoamérica, mientras que la mayor demanda se concentra en los países asiáticos.

México, con medalla de oro

Para muchos inversionistas mexicanos, los portales de las compañías que ofertan los metales preciosos también se han convertido en un mercado en tiempo real que les permite negociar metales como el oro y la plata con tan sólo mirar sus precios en las pantallas.

BullionVault, empresa de origen inglés que permite la compra y resguardo de los metales, asegura que esta forma de negociar en la red ha seduce a cada vez más personas, incluidos los mexicanos.

“La población de México es una de las más grandes de América Latina y también nuestro principal mercado en la región” dice Miguel Pérez Santalla, vicepresidente BullionVault para América, compañía que cuenta con más 1,500 millones de dólares en metales.

La lista de los principales demandantes de oro para la empresa en Latinoamérica está encabezada por México (representa cerca del 18% de sus clientes en la región), seguido de Argentina, Colombia y Venezuela.

La demanda del público mexicano ha llevado a la empresa a considerar en sus planes la oportunidad de establecer alianzas en el corto plazo con jugadores nacionales que les permitan incrementar el número de clientes.

“México es un mercado fuerte para el mercado de los metales preciosos, ya que es un país que los quiere”, dice Pérez-Santalla.

Sin embargo, el reto de las empresas que venden oro en internet es el de convencer a los clientes de la seguridad que les puede ofrecer este negocio.

Seguridad y precios del oro

Uno de los principales problemas que opaca la venta de oro por internet es la posibilidad de que los inversionistas puedan ser engañados por empresas apócrifas que no garantizan la posesión del metal.

“Mucha gente supone que compra metales preciosos, pero nunca ha visto siquiera lo que cree que compró: ese ‘pecado’ financiero se puede pagar muy caro”, advierte Guillermo Barba.

Por ello, Lizette Paternina de Lingoro.com asegura que es indispensable comprar metales en empresas bien constituidas y con buena reputación, las cuales cuentan con auditorias periódicas a sus cajas de seguridad, y que sólo venden oro certificado, hecho que elimina el riesgo de falsificaciones.

Por lo pronto, el negocio de la venta de oro por internet puede verse impulsado por los precios de los metales en un entorno en que las inversiones en metales se mantienen como una opción que puede ofrecer certezas.

“La realidad es que todos los activos se mueven en ciclos mayores, a veces alcistas y a veces bajista: El oro y la plata está dentro de un mercado alcista mayor que aún no termina, a pesar de las voces que lo dan por ‘muerto’. Desde 2011 el oro entró en una fase de corrección (baja) que pienso podría llegar a su final en algún momento de 2014”, dice Guillermo Barba. »


LA VERA SILVER:lanzamiento de la primera moneda de plata de Lingoro.com

février 6th, 2014

Vera silver de 999,7% de pureza

LINGORO.COM acaba de lanzar al mercado español la Vera Silver, una moneda de plata de una onza y pureza del 999,7%, fabricada y custodiada en zona franca de Suiza, y no sujeta a IVA.
Asimismo, al igual que la moneda Vera Valor, de oro, incluye un código QR grabado en su reverso que la hace infalsificable, aumentando el nivel de su seguridad.

Además, el valor de la Vera Silver, a diferencia de otras monedas de plata de curso legal, como Filarmónica de Viena o Maple Leaf, es independiente de decisiones arbitrarias de mercados y gobiernos. De esta forma, la Vera Silver está protegida del riesgo de ruptura de stock provocada por una subida de los precios.

LINGORO.COM incluye la Vera Silver dentro del programa LSP (Libreta de Salvaguarda del Patrimonio), cartilla de ahorro de inversión en oro y plata con gastos de custodia gratuitos en cajas de seguridad de Suiza fuera del sistema bancario, sin contrato de permanencia.

La plata es para muchos inversores la gran alternativa al oro, principalmente por su menor coste. Existe un gran mercado alrededor de este metal, así como un gran interés por parte del inversor español y latinoaméricano en poder entrar en él. La inversión en moneda física, es la manera más sencilla y segura de comenzar a participar en este mercado.

La moneda Vera Silver ya está disponible en www.lingoro.com a partir de una onza o packs de 10, 100 o 1.000 onzas.


7 motivos para invertir en oro en 2014

janvier 31st, 2014

Lingotes y monedas de oro

7 motivos que hacen de 2014 un buen año para diversificar las carteras e iniciar, o ampliar, la inversión en este metal:

1) El mejor momento para invertir en décadas. El oro está atravesando una etapa de corrección y en 2014 continuará en esa dinámica. Un momento de ligera oscilación pero con un suelo estimado en torno a los 1.100 dólares. Esta previsión de corrección y crecimiento conforman la tormenta perfecta para entrar en el mercado oro, o para que aquellos que llevan tiempo en él, puedan reforzar su inversión.

2) La historia se repite.Si comparamos el comportamiento del valor oro en la situación actual de corrección, tras etapa alcista de la última década, con el comportamiento del oro tras la etapa alcista de la década de los 70, la onza de oro podría volver a superar los 2.000 dólares por onza en 2016.

3) Valor refugio por excelencia. Desde las antiguas civilizaciones hasta los bancos centrales de hoy, el oro físico no ha perdido su valor intrínseco a lo largo de los siglos. Valor refugio ante la devaluación de las divisas, inflación o deflación, cuenta con valor por unidad de peso, es divisible, intercambiable, estable, difícil de falsificar, fácil de reconocer, y aunque escaso, está presente en todo el planeta.

4) Economía estadounidense. La retirada de los estímulos de la Fed se producirá de forma paulatina, y la primera fase anunciada por Bernanke, se trata más bien de una cifra simbólica de 10.000 millones menos inyectados a la economía americana. De momento estas cifras de activación no supone un riesgo que pudiera devaluar el valor del oro.

5) Aumenta la demanda se reduce la oferta. En primer lugar, la demanda de oro en la industria y en la joyería no cesa de aumentar representando alrededor del 70% de la demanda mundial de oro y mantienen una progresión anual del 5 al 8%. Además, debido al interés de los bancos centrales chino y ruso, que se encuentran en pleno proceso de diversificación de sus reservas, apostando fuertemente por la compra de oro. Por otro lado, el oro se agota, y son muchas las minas que en 2013 se han visto obligadas a cesar su actividad.

6) Basilea III. Paulatinamente entrará en vigor la decisión tomada en los Acuerdos de Basilea III (Basilea III) promovida por el Foro de Estabilidad Financiera y el G-20, por la que el oro tendrá la consideración de activo de riesgo cero. Una de las consecuencias será que los bancos deberán tener un porcentaje de sus fondos invertidos en oro físico para reducir el nivel de activos respaldados por hipotecas, o deuda, y evitar que se repita una nueva crisis financiera.

7) Oro físico vs ETFs. Para el pequeño inversor y el inversor novato el oro físico es lo ideal, ya sea en gramos de oro o en monedas de oro. Por un lado, reduce el riesgo de contrapartida ya que al comprar un producto de oro físico este existe al 100%, mientras que al comprar oro papel, se está comprando una promesa a futuro respaldada solamente por un porcentaje, en muchos casos tan solo del 15%. Por otro lado, es una inversión más fácil de gestionar y la asesoría en este tipo de productos es más asequible que en los ETF’s. Además, hay poco oro físico en circulación debido a que muchos inversores no desean vender, sino seguir comprando ahora que se presenta el momento propicio, mientras se deshacen de todo el oro papel, el que actualmente se encuentra en circulación y cuya contrapartida es bastante dudosa.


Analizando el sector del oro: entrevista a Lizette Paternina

janvier 29th, 2014
Amparo Sisternes directora de contenidos de Rankia ha etrevistado a Lizette Paternina directora de LINGORO.com en la seccion de materias primas para analizar el sectro del oro:
« Con el 2014, llega un nuevo año ynuevas inversiones a nuestra cartera, a estos niveles de precios quizás sea interesante valorar la alternativa de invertir en oro físico. Hemos entrevistado a Lizette Paternina para que nos de su visión sobre el mercado del oro en el próximo año.
Lizette Paternina es la directora general de LingOro en España y coautora del libro “El oro una inversión que asegura”.

Entrevista a Lizette Paternina

1. Empezamos el año 2014 con el precio del oro en niveles de los 1.200 dólares la onza troy, ¿cómo crees que va a evolucionar el precio del oro este año? ¿Cuáles son tus previsiones a medio plazo para la materia prima?

En el 2014 continuaremos con la dinámica de correcciones producida en 2013. El suelo estimado de cotización se mantendrá en torno a los 1.100 dólares la onza, teniendo en cuenta las etapas presentadas en la anterior fase alcista del oro en la década de los 70.
Como venimos comentando desde lingoro.com, estas etapas de consolidación pueden tardar varios años, por tanto es completamente normal presenciar esta dinámica a lo largo del 2014.

2. Actualmente el precio del oro se encuentra en backwardation ¿Crees que estará durante mucho tiempo en esta situación?

Es muy posible, de hecho estamos entrando poco a poco en una etapa de backwardation fija. Hay poco oro físico en circulación debido a que muchos inversores no desean vender, sino seguir comprando ahora que se presenta el momento propicio, mientras se deshacen de todo el oro papel, el que actualmente se encuentra en circulación y cuya contrapartida es bastante dudosa.
El 2014 bien podría ser un año en el que la demanda de oro físico se dispare, al igual que la backwardation.

3. ¿Cómo crees que puede afectar la retirada de estímulos monetarios por parte de la Fed al precio del oro?

La retirada de los estímulos de la Fed se producirá de forma paulatina, y en esta primera fase anunciada por Bernanke, se trata más bien de una cifra simbólica de 10.000 millones menos inyectados a la economía americana que no supone un cambio significativo. El oro podrá verse afectado en el momento en que esta cifra sea de un peso considerable, pero no debemos olvidar que son un cumulo de factores los que condicionan el precio del metal.

4.  ¿Cree que el momento actual es una oportunidad para comprar?

Sin lugar a dudas, este momento es el indicado. Las etapas de correcciones son propicias para que nuevos inversores entren en el mercado, y para que aquellos que llevan comprando desde hace varios años refuercen sus posiciones en el físico. No debemos ver el descenso del oro como un factor negativo, todo lo contrario, nos permite comprar un activo tangible sin igual a precios más razonables.

5. ¿Qué ventajas ofrece al pequeño inversor la compra de oro físico frente a la compra de ETFs que repliquen el precio del oro?

Ante todo al comprar oro físico aminora el riesgo de contrapartida, esto quiere decir que al comprar un producto de oro físico este existe al 100%, mientras que al comprar oro papel, está comprando una promesa a futuro respaldada solamente por un porcentaje, en muchos casos tan solo del 15%.
Para el pequeño inversor y el inversor novato el oro físico es lo ideal, ya sea en gramos de oro o en monedas de oro. Es una inversión más fácil de gestionar y la asesoría en este tipo de productos es más asequible que en los ETF’s, los cuales particularmente considero que están más enfocados a personas expertas.

6. A la hora de invertir en oro físico, ¿qué prefieres: lingotes o monedas de oro?, ¿por qué?

Las monedas de oro de inversión, por varias razones. En primer lugar cuentan con una prima, que es la diferencia entre el precio del oro físico que contienen y el precio de mercado de la moneda, lo que les concede un valor añadido debido al diseño, historia, demanda, etc. Por ejemplo, algunas monedas en tiempos de crisis son bastante demandadas en sus países de origen lo que hace que la prima se dispare pudiendo de esta forma obtener una buena plusvalía.
Otra razón es porque diversifican mejor el capital al invertir, de esta forma a la vez que se forma una bonita colección de monedas de oro, en el momento de necesitar liquidez se puede vender un lote de monedas y no todo el producto de golpe, como sucede con los lingotes. Además, las monedas son más fáciles de transportar, por ejemplo 1 lingote de 1 kilo no es aceptado en la cabina de un avión ya que es considerado como un objeto contundente.

7. ¿Cómo permite el oro proteger nuestra cartera? ¿Qué características lo han llevado a ser el valor refugio por excelencia?

El oro físico protege en épocas de crisis de la devaluación de las divisas, así como de la inflación y la deflación. No pierde su valor intrínseco a lo largo del tiempo, lo que hace 6.000 años podíamos comprar con 2 onzas de oro lo podemos seguir comprando hoy, cosa impensable con el papel moneda que no deja de perder su valor.
El oro tiene una gran aceptación a nivel mundial, cuenta con un gran valor por unidad de peso, es divisible, intercambiable, estable, difícil de falsificar, fácil de reconocer, escaso pero presente en todo el planeta. Todas estas cualidades lo han llevado a convertirse en elvalor refugio por excelencia.

8. ¿Crees que en algún momento los Bancos Centrales han llegado a manipular el precio del oro?

No me atrevería a afirmar que son los Bancos Centrales los que manipulan el precio, pero sí que se producen movimientos de forma masiva por parte de grandes inversores que dejan lugar a la duda.

9. Por último, nos gustaría saber en tu opinión qué porcentaje de oro debería tener un inversor moderado en su cartera.

Se recomienda tener entre un 10 y un 25% de oro en una cartera de inversión. En toda inversión se debe ser muy prudente y no invertir la totalidad del capital, la clave está en diversificar la cartera, de esta forma estaremos más preparados para afrontar las situaciones de riesgo.
Fuente: Rankia.com

¿Por qué y cómo invertir en oro físico?

janvier 28th, 2014

En días pasados la comunidad financiera RANKIA con la cual colaboramos, publicó un artículo muy interesante acerca del oro y como invertir en el, que les compartimos a continuación:

Aunque desde el año 1971, las monedas en circulación no están ligadas al oro, los principales Bancos Centrales consideran la inversión en oro como el último refugio en caso de crisis económica y por ello conservan en sus reservas lingotes y monedas de oro.Según el WGC (Consejo Mundial del Oro), el oro físico supera a otros activos en las preferencias de los Bancos Centrales que buscan diversificarse del dólar y del euro.

Si actualizamos el valor del oro del año 1980 (850 dólares la onza) al nivel de inflación actual, una onza de oro debería valer cerca de los 2.200 dólares, precio muy superior del que actualmente está cotizando el oro. Esta razón es suficiente para valorar el oro como una inversión atractiva en nuestra cartera.
Los analistas explican que aunque el año 2013 no ha sido un buen año para el metal precioso, el precio de la onza de oro podría progresar entre 100 y 150 dólares por año; además ven un enorme potencial de revalorización en el activo si sigue aumentado la demanda de los Bancos Centrales extranjeros, principalmente chinos y rusos, que desean diversificar sus reservas a parte del dólar.

¿Por qué invertir en oro físico?

A continuación os presentamos 10 razones por las que invertir en oro, y concretamente en oro físico a través de lingotes y monedas de oro:
  1. El precio del oro ha seguido una tendencia alcista desde el año 2000. Aunque el pasado año ha tenido un mal rendimiento, el precio del oro se ha más que quintuplicado durante este período de 12 años, sin haber alcanzado aún los niveles de 1980 (ajustado por la inflación).
  2. En el último año, las empresas que explotan yacimientos de oro han cerrado las minas más difíciles a explotar para mejorar su rentabilidad. Esto provocará que la producción de oro mundial se estanque reduciendo la oferta de oro disponible.
  3. El precio del oro siempre sube cuando las tasas reales son bajas. Actualmente nos encontramos en un período de tipo de interés bajos e incluso muy bajos.
  4. Desde el año 2004, los bancos concluyeron los acuerdos de Washington que pretendían regular y limitar las ventas de las reservas de oro de los Bancos Centrales.
  5. La demanda de oro no deja de aumentar, particularmente en la industria y en la joyería. Estos dos sectores representan alrededor del 70% de la demanda mundial de oro y tienen una progresión anual del 5 al 8%.
  6. En momentos de crisis económica, el oro es el valor refugio por excelencia, por tanto es un activo que nos permite la diversificación de carteras para los fondos de pensión y para los inversores profesionales.
  7. La crisis ha hecho tomar conciencia a los ahorradores e inversores sobre el riesgo de las inversiones monetarias dinámicas. Esto ha propiciado el interés por el oro físico para proteger nuestra cartera.
  8. Desde el año 2002, el dolar o el euro no dejan alternativamente de perder su valor frente a las otras divisas. El oro cotiza en dólares, por lo que una bajada del dólar provoca una subida en el precio del oro. Para contrarrestar estos efectos, la Fed debe mantener las tasas de interés bajas y por lo tanto el dólar seguirá débil.
  9. El oro es el único activo que nos ofrce protección contra la inflación y deflación.
  10. El oro físico, especialmente los lingotes y las monedas de oro, es considerado por los particulares como una muralla contra la crisis, y el único seguro contra incendios de nuestro patrimonio.

¿Cómo invertir en oro físico?

Hay diferentes alternativas a la hora de comprar oro físico: lingotes certificados de oro físico o monedas de oro. Una moneda o lingote de oro es un seguro contra la pérdida del poder adquisitivo y por ello, una activo refugio dentro de nuestra cartera.

Invertir en lingotes certificados de oro físico:

El peso y dimensiones de los lingotes de oro físico depende de la empresa fabricantes de lingotes, por ello encontramos una mayor diversidad a la hora de elegir lingotes. Una de las ventajas que ofrece invertir en lingotes certificados de oro físico es que a mayor peso del lingote, más barato es el precio por gramo de oro físico que se paga. Normalmente, los lingotes de oro físico que se venden son los lingotes de oro Good Delivery que se ajustan a los estándares de la LBMA y pesan 12,5 kilogramos o 400 onzas.

Además, destacar que normalmente las primas que se cobran sobre el precio spot en los lingotes son menores que para las monedas de oro de inversión, aunque depende de la situación del mercado.

Invertir en monedas de oro:

Las moneda de oro ofrecen una mayor seguridad al inversor ya que estan acuñadas por ambos lados. Además, una moneda de oro de inversión tiene unas características de peso bruto, peso neto, diámetro, ancho, diseño y tirada únicos que en el caso los lingotes muchas veces se desconoce o no se cumple.

Dentro de los diferentes tipos de monedas de oro en las que podemos invertir, no existe ninguna moneda que pueda ser considerada como la más segura para invertir: podemos invertir en las Eagles Americanas, en los 50 Pesos Mexicanos, en los Napoleones o en el Krugerrand de Sudáfrica, es cuestión de gustos.
En este año 2013 hemos visto como aunque el precio del oro ha caído, la demanda de oro físico cada vez es mayor. Asia, India y Oriente Medio se reparten aproximadamente el 66% de la demanda de oro físico y los Bancos Centrales siguen acumulando oro en sus reservas. En España, debido a la crisis, la demanda de oro físico se ha multiplicado en los últimos años y por ello es importante valorar qué porcentaje de nuestra cartera tenemos invertido en oro físico para proteger y diversificar nuestro patrimonio.
Una de las empresas que más ha crecido últimamente por la venta de oro físico es Lingoro, una plataforma especializada en la compra y venta en tiempo real de monedas y lingotes de oro físico de origen francés, además de proporcionar almacenamiento y custodia en cajas de seguridad de Suiza, Francia y Bélgica.
Si optamos por diversificar nuestra cartera con oro físico, podemos comprar tanto monedas como lingotes de oro fácilmente a través de la plataforma online que ofrece Lingoro y además podemos elegir en qué tipo de monedas queremos invertir y dónde las queremos depositar o guardar para así conseguir una mayor seguridad.

HOY DINERO, MAÑANA CONFETI

janvier 22nd, 2014

« La avalancha de la deuda », así se titula el libro lanzado en el mes de noviembre por Oroyfinanzas , escrito por Bert Lossbach y Philipp Vorndran y cuyo estudio preliminar ha estado a cargo de Marion Mueller, Vicepresidente  de la AEMP y fundadora de Oroyfinanzas, y Javier Santacruz coeditor y economista.

Un libro muy interesante que nos explica los peligros de la deuda para nuestra democracia, la prosperidad común y la fortuna. Hemos encontrado un capitulo muy interesante que compartiremos a continuación con ustedes, que se titula “Hoy dinero, mañana confeti”:

“ Las tasas de inflación todavía son bajas, pero solo es cuestión de tiempo, no de probabilidad, que se precipiten los acontecimientos.  Dar la vuelta al problema de la deuda pública mediante crecimiento o programas de ahorro nos parece prácticamente imposible.  Los políticos y los responsables de los bancos centrales siguen jugando contra reloj.  Quieren postergar lo inevitable al mayor tiempo posible.  Como lo hemos visto, de la noche a la mañana pueden ser posibles cosas que se consideraban totalmente inverosímiles el día anterior.  La UE rescato Grecia, Irlanda y Portugal, a pesar de que en los tratados de Maastrich se excluía explícitamente esa posibilidad para evitar una unión de responsabilidades.  El Banco Central Europeo compró bonos del Estado, lo cual también está prohibido.  Los acontecimientos y sus consecuencias tardan años en penetrar en la conciencia de la población.  Se trata de un proceso de comprensión lento, pero que cada vez va cogiendo más velocidad.  Al principio solo unas pocas personas están al corriente, luego un pequeño círculo y a continuación una minoría informada que va creciendo rápidamente.  Cuando un número suficiente de personas se haya dado cuenta del camino que estamos tomando, se hará la luz para las masas.

Hiperinflacion alemana en 1923

Así sucedió, sin dudas, cuando los alemanes tuvieron su primera experiencia con la inflación en los años veinte.  En el año 1920 prácticamente nadie comprendió lo que supondría el tratado de paz de Versalles para la situación financiera de Alemania y su divisa.  Cuando estalló la Primera Guerra Mundial había en circulación billetes por valor de 2.700 millones de marcos.  A finales de 1918 aumentaron hasta los 27.000 millones de marcos y dos años después llegaron ya los 77.000 millones.  En este punto el marco ya había perdido el 90% del valor que tenía en 1914.  Sin embargo, la hiperinflación no comenzó hasta un año después.  Al final, un dólar llego a costar 4,2 billones de marcos.  En su libro “Cuando muere el dinero” (When Money Dies), el historiador Adam Fergusson describe de forma espectacular el transcurso de la hiperinflación y la ignorancia de los políticos y de la población.

Un escenario así arrojaría por la borda muchas de nuestras inversiones de capital, y he aquí el principal problema de los alemanes: los saldos líquidos en cuenta, las libretas de ahorro, los seguros de vida en capital o los bonos federales suelen ser para la mayoría de ellos sinónimos de seguridad.  Sin embargo, no son más que promesas nominales.  No materializan ningún derecho de propiedad, sino que solo son créditos en valor nominal.  La inflación erosiona inexorablemente el valor de estos créditos, y cuanto más alta sea la inflación más rápidamente tiene lugar este proceso.  Aunque los derechos nominales se reembolsan en la totalidad del importe, ya no corresponden al poder adquisitivo original, es decir, los ciudadanos tendrán que cambiar su forma de pensar cuando haga su aparición nuestro escenario de inflación.  Hasta ahora solo lo han conseguido unos pocos inversores, pero esto no es de extrañar, pues el último gran periodo de inflación sucedió hace tres décadas.  Los depositantes actuales van bebiendo de su propia experiencia, pero en dicha experiencia no figuran tasas de inflación de dos dígitos.  Por eso tarda tanto en producirse la adaptación al nuevo paradigma.

Hasta ahora, en la estructura del patrimonio de los alemanes solo se han observado pequeñas modificaciones.  Si se deja de lado el patrimonio inmobiliario, los hogares alemanes poseen alrededor de 5 billones de euros, los cuales más de un tercio son depósitos bancarios, y algo menos de un tercio de seguros, que, como es bien sabido, invierten sobre todo en promesas nominales.  En su búsqueda de seguridad, la mayor parte de los alemanes está corriendo riesgos sin saberlos.  Solo aproximadamente el 4% del patrimonio monetario está depositado directamente en acciones, que son valores reales puros.  Si a esto se suman las participaciones en fondos de inversión, los seguros, y las materias primas (especialmente los metales preciosos), como mucho se llega al 10%.  Para entenderlo solo hace falta un poco de psicología: la cotización de las acciones fluctúa mucho más que la cotización de los empréstitos y sobre todo que los depósitos a plazo fijo, pero precisamente debido a esta aparente seguridad los ahorradores alemanes se arruinaron dos veces en el siglo pasado.

Tiene que llegarse realmente a un final tan drástico? Quizás sea posible reducir las deudas a través de inflación sin terminar en una reforma monetaria.  Esperemos que sea así, pero una vez  que el espíritu de la inflación haya salido de la botella será muy difícil volver a meterlo dentro, es decir, a duras penas podrá contenerse de nuevo la inflación.

Nos espera un aumento de la inflación a la vuelta de la esquina, que estará causado por una mezcla de factores: se incrementará el precio de las importaciones, los impuestos, los alquileres, los salarios y las concesiones de créditos.  Los bancos centrales no podrán hacer mucho contra ello, porque se arriesgarían a un colapso de la economía. En países como Reino Unido o España el mercado inmobiliario se hundiría totalmente si los bancos centrales aumentasen los tipos de interés para combatir la inflación. de interés negativos hacen que el dinero no sea una buena herramienta para conservar el valor, y pueden desatar una estampida hacia los bienes duraderos, como en Argentina, y avivar aún más la inflación, una inflación debida a la pérdida de confianza. Los valores nominales no tienen ningún poder adquisitivo en una situación así y el ahorro clásico deja de merecer la pena.”


Inversión alternativa: Oro, arte y vino para limitar sobresaltos

décembre 16th, 2013

Cotización inversiones alternativas

Les compartimos en el día de hoy un artículo muy interesante publicado el sábado en la versión papel del diario Expansión, que encontramos acorde a esas personas que buscan inversiones alternativas y tangibles:

“La necesidad de diversificar carteras empuja a buscar activos con baja correlación con las bolsas. Rentabilidad y seguridad no son conceptos reñidos. Los inversores cuentan con un amplio abanico de opciones para dotar a sus carteras de un componente de estabilidad que les proteja frente a sobresaltos inesperados. “De lo que se trata es de contar con activos descorrelacionados de la evolución de los mercados”, explica Juan Ramón Caridad, profesor del Master de Finanzas FIA del Instituto BME. En su opinión, las distintas fórmulas de inversión alternativa deberían representar entre un 20 y un 40% de la cartera de un inversor medio.

Estos activos alternativos se caracterizan, a grandes rasgos, por “ofrecer un retorno positivo, estar enfocados a la preservación del capital y aportar diversificación”, apunta Sergio Míguez, coordinador del Programa de Inversiones Alternativas del IEB.  La reciente crisis ha aumentado el interés por estas apuestas de inversión. Y las perspectivas apuntan a que seguirán ganando peso en las carteras.  “Cuando se habla de la rotación desde la renta fija, no se puede pensar que todo el dinero irá a la bolsa. Una parte buscará acomodo en activos alternativos”, considera Míguez.

No obstante, los expertos insisten en establecer diferencias dentro de una clase que engloba a activos muy diferentes.  En España, aparte de los inmuebles, el oro ha sido el activo predilecto de los inversores que buscaban diversificación. Su popularidad, no obstante, se ha visto  truncada por el fuerte declive que ha sufrido su cotización en 2013 (pierde más del 26%, tras doce años al alza).

Para Lizette Paternina, directora general de Lingoro.com, las bajas perspectivas de revalorización del oro a corto plazo no diluyen su condición de reserva de valor. “El oro es y seguirá siendo un valor refugio para nuestro patrimonio y una de las mejores apuestas para diversificar parte de nuestro capital”, asegura.

Como en el oro, en los últimos años han aumentado las vías de inversión en activos físicos como los diamantes, las energías limpias o hasta los bosques, aunque suelen ser mercados más reducidos y menos accesibles.

El arte también ha sido una apuesta importante para los grandes patrimonios. Carmen Reviriego, presidenta de Wealth Advisory Services, explica que su valor radica en ser un activo muy seguro, en relación al riesgo que conlleva, que ofrece múltiples opciones (distintos estilos pictóricos, variedad de artistas), muy globalizado y con elevada liquidez.  Reviriego cree que el mercado se ha profesionalizado mucho en los últimos tiempos (cuenta con un índice propio, el Mei Moses) y comenta que la proliferación de fondos de inversión en arte hace más asequible la entrada en este mercado.

Poca liquidez

El vino también goza de bastante predicamento como inversión alternativa. Carlos Andrés, director de Inversiones de March Gestión, resalta las buenas perspectivas del negocio, gracias a la demanda creciente de vino de calidad. No obstante, Andrés advierte de la poca liquidez con que cuenta el vino físico, por lo que recomienda la inversión en compañías del sector, que se beneficien de la mejora del negocio (como Barón de Ley y CVNE).

Además de estas llamativas opciones, tanto Míguez como Caridad defienden el valor de aplicar estrategias de inversión alternativas en activos comunes. Entre éstas se contarían la alternancia de apuestas alcistas y bajistas, el arbitraje entre activos o las coberturas de volatilidad. “La normativa de fondos UCITS permite un amplio margen de maniobra para llevar a cabo estrategias de protección muy variadas”, comenta Caridad ».

Fuente: Expansión del inversor. Suplemento página 8


En 2016 empezarán los rescates de bancos a la chipriota

décembre 13th, 2013

Así lo ha acordado este jueves la UE, para que a partir del 2016 el rescate de los bancos en quiebra se lleve a cabo con el capital de los clientes: particulares, empresas, accionistas entre otros. Este acuerdo aunque a falta de aprobación final por parte de los Gobiernos y la Eurocámara, recoge los siguientes puntos, exigidos sobretodo por Alemania, al no querer pagar un euro más por las entidades de otros países:

  • Creación de una autoridad única de liquidación.
  • Los accionistas y los acreedores de los bancos asumirán las perdidas en lugar de los contribuyentes.
  • Los Estados miembros tendrán que crear fondos de liquidación, financiados por la propia banca, que tendrán que alcanzar un nivel del 1% de los depósitos cubiertos en un plazo de 10 años.
  • Ante una eventual situación de rescate de una entidad, la norma aplicará obligatoriamente una quita del 8% del total del pasivo del banco según el siguiente orden:

-          Capital: cuotas participativas y acciones

-          Deuda junior: participantes preferentes, deudas subordinadas.

-          Deuda Senior y depósitos no garantizados de grandes empresas.

-          Depósitos de más de 100.000€ que no pertenezcan a pymes o particulares

-          Depósitos de más de 100.000€ de pymes y particulares.

-          Cedulas hipotecarias.

-          Los depósitos inferiores a 100.000€ (garantizados), no se tocarían.

Fuente: Tucapital.es

Los Estados intervendrán solo en circunstancias excepcionales, para usar fondos públicos nacionales y del MEDE, por ejemplo: antes de que todos los acreedores pierdan por completo su inversión ( que alentador!), o cuando ya no haya más quitas que hacer y si el banco sigue necesitando ayuda.

Esta directiva acabará con las ayudas públicas a los bancos, así como con la poca confianza que actualmente se tiene en ellos, medidas como estas más que alentar genera más incertidumbre y desconfianza porque comprobamos que el lugar menos seguro para tener nuestro dinero es en un banco.  Al final los depositantes seremos los responsables de los errores de la mala administración de estos, pagando para que guarden nuestro dinero, y con la posibilidad latente de perder una parte considerable del capital para su rescate.


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Pensamiento
"Lo mas importante para un alpinista, es su esfuerzo, su habilidad, son sus músculos. La cuerda que le sujeta no le vale mientras todo vaya bien. Pero le pone a salvo. Lo mismo pasa con el oro, sirve solamente para poner en confianza. Es un refugio."