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Crisis, ORO y otras alternativas de inversión, entrevista a Marion Mueller directora de Oroyfinanzas.com

octobre 15th, 2013

Marion Mueller, directora de Oroyfinanzas.com

Siguiendo con la ronda de entrevistas en Lingoro.info, hoy tenemos la oportunidad de entrevistar a Marion Mueller, fundadora y directora de Oroyfinanzas.com y vicepresidenta de la Asociación Española de metales preciosos.  En esta entrevista Marion comparte con nosotros su opinión acerca del presente y el futuro del oro, así como de la situación económica mundial.

Le damos las gracias por habernos atendido y por tan interesante entrevista, que seguramente será del agrado de todos nuestros lectores.

1. ¿Cuál es su opinión acerca de la actual situación económica mundial, que cree que sucederá?

R/: Quizá el mayor peligro al que se enfrenta la economía mundial es la puesta en marcha del “tapering”. Tras varios años de doping constante de la economía y envilecimiento de las diferentes monedas, la retirada del QE será un shock traumático que afectará, sobre todo, a las finanzas públicas y a las cuentas de la banca.

Los Estados son plenamente dependientes de la “máquina de hacer dinero”. En ausencia de ella (caso improbable pero que debemos contemplar) la crisis de la deuda será imparable puesto que no habrá manera de financiar un gasto creciente con unos ingresos cada vez menores.

2. ¿Qué opina de la etapa bajista por la cual atraviesa el oro en este año?

R/:Tras más de una década de mercado alcista, como todo activo en un mercado, el oro merecía una corrección para acabar con la separación entre la cotización y sus fundamentales. Sin embargo, en estos momentos el mercado permanece inerte sin justificación aparente.

En muchas ocasiones nos hemos planteado si el mercado del oro está manipulado. Pues bien, ante una situación como ésta hay que planteárselo. Los grandes operadores de mercado están quizás interviniendo para hundir los precios del oro y obtener dinero fruto de la especulación, incluso apostando contra sus propios clientes y dándoles los consejos contrarios a su conducta.

3. ¿Considera que los fundamentales del oro continúan intactos? Es recomendable seguir invirtiendo en oro físico?

R/:Los fundamentales del oro son, en este momento, más fuertes si cabe que antes. Han sufrido una modificación importante dado el empeoramiento de la situación política en Estados Unidos y la ralentización del crecimiento de los países emergentes.

Por ello, y por otras muchas razones, es aconsejable la inversión en oro físico. A ella se están aferrando miles de millones de ahorradores en Asia para evitar la caída del poder de compra de su riqueza. La inversión en oro es fundamental que se haga en oro físico, puesto que el papel está enormemente manipulado, tal como comentábamos anteriormente.

4. ¿Cuáles son sus previsiones para el precio del oro para el resto del 2013 y 2014?

R/:Las previsiones son imposibles de hacer porque hablamos del futuro, pero en lo que queda de año, el precio del oro podría permanecer plano en el entorno de los 1.300 dólares la onza. Ya en 2014, podría experimentar una subida importante.

5. ¿A parte del oro, cuales considera que son las mejores inversiones alternativas para protegerse de una crisis?

R/:Una vía de inversión muy interesante son los bonos corporativos de grandes empresas, financiación de pequeñas y medianas empresas (esta misma semana se estrena el nuevo Mercado Alternativo Bursátil en el que podrán financiarse las pequeñas y medianas empresas sin necesidad de acudir a los bancos) y mercados de comercio de bienes reales como la tierra, el abastecimiento de aguas o bienes públicos como la obra civil o el correo.

6. ¿Cuál es su opinión acerca del perfil de los españoles en cuanto a la inversión en oro, es España un país interesado en el metal amarillo?

R/:En España existe una tradición arraigada de conservación del patrimonio basada en el oro. Sin embargo, la acción inversora es muy escasa puesto que se trata de piezas normalmente de joyería u orfebrería que pasa de padres a hijos y que muy pocas veces aflora en el mercado de forma activa. Creo que debemos insistir en dar a conocer nuevas vías de comercio de oro en España y vencer los miedos que muchos inversores tienen, sobre todo cuando se plantean dónde guardar el oro que compran o la fiabilidad de los intermediarios que se utilizan.

LOS MEXICANOS Y EL ORO

octobre 3rd, 2013

Los mexicanos y el oro

Siguiendo con la línea de nuestros artículos, vistos por países, esta vez atravesamos el atlántico y hablaremos de la relación de los mexicanos con el oro.  Debido a la relación tan estrecha que los países latinoamericanos han tenido con el metal rey, nos adentraremos en el estudio de ciertos territorios claves y conocer su relación con el oro a través de la historia.

El oro de México en cifras

A septiembre de 2013 México se encuentra en el puesto N° 30 de los países que tienen más reservas de oro en el mundo, contando con  unas: 123.8 toneladas, superando a países como Grecia, Corea, Australia, Brasil o Egipto, y no muy lejos de Bélgica, Suecia o Singapur.

De los países latinoamericanos tan solo es superado por Venezuela en el puesto N° 16, con unas reservas de 367.6 toneladas.

La relación de los mexicanos con el oro

Muy apegados a sus monedas insignias como los 50 pesos centenario o la Onza o Libertad, los mexicanos valoran tanto el oro como la plata, en mayor medida esta última.  Buscan protección en este tipo de metales en el momento de crisis financiera, a pesar de no tener una amplia cultura financiera, lo hacen  intuitivamente, como bien nos comentaba nuestro compañero Guillermo Barba en la entrevista concedida a Lingoro.info.

El precio elevado del oro obliga a muchos mexicanos a decantarse por la plata, la que encuentran más asequible.  A nivel de inversión en oro sin duda las elegidas son los 50 pesos mexicanos y la Onza.

Historia de las monedas de oro en México

En cuanto a la historia de las monedas mexicanas esta se remonta a la época del virreinato, momento en el cual el trueque parecía insuficiente para continuar supliendo las necesidades de intercambio.

La época colonial dio paso a la acuñación de una amplia variedad de escudos, no sin antes pasar por las macuquinas, monedas de forma irregular y de muy vasta fabricación del reinado de Felipe II a Felipe V.  Es en el reinado de Carlos II, cuando aparecen las primeras acuñaciones en oro de macuquinas.

Podemos distinguir diferentes etapas en la acuñación de las monedas mexicanas:

–          Época colonial

–          El Imperio de Iturbide

–          La primera Republica

–          El imperio de Maximiliano (época en la cual se pasa de los escudos a los pesos)

–          La segunda Republica

–          Los Estados Unidos Mexicanos (época del surgimiento de los centenarios y las onzas)

–          La guerra de independencia (El México revolucionario)

Información sobre los pesos mexicanos y la onza en los siguientes enlaces:

–          50 pesos centenario

–          20 pesos , 10 pesos, 5 pesos , 2 y 2 ½ pesos

–          Onza o libertad

Los mexicanos se han refugiado en las monedas en momentos complicados como la recesión vivida en 2001, en el 2004 periodo de alta inflación, y en 2008 y 2009 cuando se endureció la crisis mundial, hasta nuestros días.

Entrevista a Lizette Paternina directora de Lingoro.com sobre el futuro del oro

octobre 1st, 2013

Entrevista a Lizette Paternina directora de Lingoro.com

El diario económico « El nuevo lunes », entrevistó a Lizette Paternina, directora de LINGORO.com sobre la situación actual del oro y el futuro del metal dorado.  Podemos hablar del pinchazo de la burbuja del oro? Podemos tener confianza en los fundamentales del oro a largo plazo?.

Compartimos la entrevista completa de “El Nuevo lunes”:

“Todavía hay dudas sobre la recuperación económica mundial y se sigue apostando por el oro como un valor refugio, según la directora general en España de Lingoro.com.En su opinión, hasta que la situación económica no estérealmente saneada, el oro puede seguir su senda alcista,pero no cree que se vaya a producir un rally a corto plazo.Por el contrario, espera subidas muy moderadas y con altibajos. Al menos hasta 2014. El oro está atravesando unaetapa de corrección y consolidación, según Lizette Paternina, lo que supone que no ha tocado fondo ni va a continuar con la senda bajista sino que llegará un  el que empezará de nuevo a recuperarse.

— El precio del oro ha vuelto a repuntar en contra de todas las previsiones. La decisión de la Reserva Federal de EE.UU de retrasar la retirada de estímulos económicos del mercado ha dado un vuelco a la fuerte caída que viene registrando desde el segundo trimestre del año. ¿Cómo valora estos cambios?

R/: — El anuncio de la Fed de continuar con la inyección de liquidez a la economía americana hizo que ese mismo día el oro remontara un 47% y alcanzaran los 1.350 dólares la onza cuando estaba sobre los 1.310 dólares. Nosotros considerábamos que era prácticamente imposible que la Fed cortara de un solo tirón la ayuda de 85.000 millones de dólares que está inyectando mensualmente a la economía americana porque se vendría abajo. EE.UU ahora mismo está muy endeudado. Lo que hizo fue confirmar lo que ya pensábamos todos los analistas y empresas que nos dedicamos a este mercado. No creo que puedan retirar estas inyecciones de dinero en un tiempo. Por lo menos en 2014 seguirá igual.

Una de las medidas ha sido retirar la candidatura de uno de los aspirantes a reemplazar al actual presidente de la Reserva Federal de EE.UU más críticos con Ben Bernanke ya que estaba decidido a retirar los estímulos económicos para no seguir engrosando la deuda. Hay muchos intereses en juego. Ni a los bancos ni a las empresas de EE.UU. les interesa. Por eso creemos que el oro va a seguir subiendo.

— ¿Cree que el oro ha entrado en una etapa alcista?

R/: Creemos que va a ser una subida muy moderada y hasta 2014 puede continuar con altibajos. Mientras la Fed siga inyectando dinero a EE.UU, el dólar no va a valer prácticamente nada. Están aumentando las inversiones en oro a largo plazo y bajando las inversiones que se realizaban a corto. Eso quiere decir que todavía hay dudas sobre la recuperación económica a nivel mundial y sigue apostando por el oro como un valor refugio.

El oro está atravesando una etapa de corrección y consolidación. Esto quiere decir que no ha tocado fondo y que no va a continuar con la senda bajista sino que llegará un momento en el que empezará de nuevo a recuperarse. Esa etapa de corrección y consolidación presenta bajos y altos en el precio del oro.

¿Cuándo esperan las subidas más fuertes?

R/: — Nosotros seguimos creyendo en el oro a largo plazo. Pensamos que al oro todavía le quedan muchos más años por delante para que continúe su etapa alcista.

La elección de un nuevo presidente de la Fed y la incertidumbre acerca de los incentivos para la economía americana marcan un poco la tendencia del precio. Esto nos indica que, efectivamente, pude ser una etapa más o menos larga.

En la etapa alcista anterior del oro en los años 70 que duró alrededor de 20 años, también se dio este tipo de corrección. Duraban dos o tres años. Puede pasar lo mismo en este caso.

— ¿Cree que el momento actual es una oportunidad para comprar?

R/: — Sí, puede ser un buen momento para comprar. Estas etapas son buenas para la gente que quiere entrar en este tipo de mercado. Los inversores que ya conocen como se comporta el oro, como nuestros clientes en Francia que ya tienen bastante experiencia en estos activos, reconocen estas etapas de corrección y lo que hacen es reforzar sus posiciones comprando a bajo precio. Con el oro que compran a un precio económico van a obtener, seguramente, un beneficio o una plusvalía.

Las personas que no conocen como funciona el mercado del oro pueden tener miedo a que siga

bajando más y que se produzca el pinchazo de la burbuja del oro. Si se retiran, lo que hacen es perder dinero.

¿Han notado un aumento en las ventas de oro físico?

R/: — Todavía no se ha notado un cambio significativo en las ventas pero sí que ayuda a que la gente se tranquilice más y que el precio del oro se mantenga.

— ¿Las caídas registradas en la cotización del oro a lo largo del año han contribuido a desinflar la burbuja del oro que se estaba creando?

R/: — Creemos que la burbuja aún no había llegado. Todavía hacen falta unos años para que se llegue a ese tope. En un mercado que tiene sendas alcistas y bajistas como es el oro, consideramos que quedan muchos años todavía para que lleguemos a ese punto. Todo depende de la situación económica. Por ahora hay incertidumbre acerca de qué es lo que va a pasar. Hasta que la situación económica mundial no esté realmente saneada el oro puede seguir su senda alcista.

En 2011 el oro estaba en 1900 dólares la onza. En ese momento algunos decían que era el tope de la burbuja pero no era así. Hay ciertos estudios que hacen una comparativa entre el comportamiento del oro con su última senda alcista con la situación actual y si lo traemos a nivel de la inflación actual, la onza de oro tendría que llegar a los 2.500 dólares. Y todavía estamos lejos de llegar a ese punto. La última senda alcista del oro se acabó en 1980 y de una forma muy brusca. El entonces presidente de la Fed subió los tipos de interés al 20% Y se pinchó la burbuja que había en ese momento. La economía americana estaba mejor de los que está ahora. Por eso pensamos que hay muchos factores que indican que por el momento no habrá un pinchazo de la burbuja.

— ¿Cuáles son sus previsiones a medio plazo sobre el oro?

R/: — Es muy difícil hablar de previsiones. Sobre todo porque si estamos atravesando esta etapa de corrección la cotización puede subir y bajar constantemente. El suelo que puede tocar estaría en los 1.100 dólares pero no creemos que vaya a llegar por debajo de este precio. 2014 todavía puede ser un año bajista, pero cuando se estabilice podría llegar nuevamente a los 1.600- 1.700 dólares la onza para situarse en el mismo punto en que estaba antes de empezar la corrección.

— ¿Cuál es la ventaja del oro físico frente a los Etfs en oro?

R/: — Hay muchos inversores que han dejado de comprar el oro papel a través de los certificados ETFs y se están pasando al oro físico. Nosotros somos defensores del oro físico al cien por cien porque no tiene problemas de contrapartida. Es cien por cien seguro. Los ETFs están respaldados por entre el 5% y el 10%.

Si en un futuro el inversor en oro papel quiere tener su contrapartida en oro físico puede que no lo consiga porque no haya suficiente stock para responder a esa compra.

— ¿Las ventas del oro físico han caído tanto como el oro papel en los últimos meses?

R/: — Nosotros particularmente no hemos notado un bajón ni de clientes ni de compras con respecto a la bajada del oro. Durante el verano es habitual que se note un bajón en las ventas pero a partir de septiembre el mercado se activa de nuevo.

La caída más brusca empezó a notarse más a partir de abril tras las ventas masivas del oro papel.

El mercado atribuyó estas ventas a cierta manipulación del precio del oro para que grandes inversores pudieran comprar oro físico de inversión a buen precio. Por otra parte China vendió parte de sus reservas porque necesitaba liquidez. Tras el anuncio de que la Fed iba a dejar de inyectar dinero a la economía americana el precio del oro bajó un 21%.

— ¿Cómo pueden protegerse los inversores de estos vaivenes?

R/: — Aconsejamos invertir solamente un porcentaje del 25% del capital o de los ahorros en oro físico y mantenerlo como un ahorro a futuro. Precisamente por este tipo de comportamiento sería una locura invertir el cien por cien de los ahorros. Pero ni en este metal ni en cualquier clase de activo. También les recomendamos que se protejan para que este tipo de vaivenes no les afecten emocionalmente. Hay muchas personas que especulan con el precio del oro o están muy pendientes de la cotización para obtener plusvalías, pero si han comprado a un precio alto y

ahora cae el precio, obviamente van a tener una pérdida. Las características del oro se mantiene a lo largo del tiempo. Y eso es lo que realmente importa.

Los puertos francos: refugios ultra seguros para valores protegidos

septembre 27th, 2013

Donde encontramos la mayor concentración de arte del mundo? No es en los museos……sino en los puertos francos; lugares donde se pueden guardar objetos de valor y que a la vez son el blanco de fantasías, en parte por la discreción que los rodea y el valor de los productos almacenados en su interior.  Estos hangares de varios miles de metros cuadrados, asegurados, también se benefician de unas condiciones aduaneras ventajosas.

Almacenes en todo el mundo

En Europa y en el mundo entero, numerosos países cuentan con alguna de estas zonas francas: solo en Alemania  existen unas 10 de ellas, así como en el Reino Unido, y España con una media decena.  En Francia existe la zona franca del puerto de Verdon, no muy lejos de Burdeos.  Ciertos puertos francos son simples lugares de almacenaje en todo el mundo.  Son a menudo paradas logísticas, que permiten almacenar algunos bienes antes de ser transportados a su destino final.

Para algunos los puertos francos representan un modo de conservar los bienes en condiciones financieras muy ventajosas.  Aspectos que los hacen verdaderas cajas fuertes para diversos valores.

Ni derechos de aduana, ni IVA

Durante todo el tiempo en que los valores estén almacenados, no están sometidos ni a derechos de aduana ni a IVA, es en el momento de su retirada que están sujetos a impuestos en el país de destino.  La ventaja es aún mayor para los propietarios de bienes de gran valor que pueden almacenar.  Y como el secreto, que caracteriza a los bancos suizos, se aplica también a la docena de puertos francos suizos.

Suiza es un actor bien específico: sus puertos francos son reputados por ser una autentica pasarela del mercado del arte.  Por sí mismo, el Port Franc de Geneve (Puerto franco de Ginebra) “concentra el stock más grande de obras de arte del mundo, de un valor inestimable” afirma el sitio Swissinfo.ch

Varios fondos similares se han desarrollado en China, pero Suiza mantiene el dominio absoluto sobre un mercado basado también en la confianza y la discreción, tema en el cual son especialistas.

Almacenamiento seguro

Conservar su oro en Suiza es una de las soluciones mas seguras en caso de quiebra bancaria

En Ginebra particularmente, centenas de miles de metros cuadrados están reservados al almacenamiento de valor.  Para las obras de arte, esto se traduce por ejemplo, en condiciones ideales para la conservación de las pinturas.  Un conjunto de servicios completan un almacenamiento de alta calidad, así como extremadamente seguro.

Las obras de arte no son el único tesoro conservado, en junio de 2012 un artículo en Echos (Francia) evocaba los cientos de miles de botellas de vino almacenadas en los puertos francos de Ginebra, en un almacén alquilado por el fondo luxemburgués Elite Advisers. En espera de ser vendidas o exportadas, estas botellas están entre las más codiciadas y por tanto gozan de una buena custodia.

Bueno vinos, joyas preciosas, antigüedades o los diamantes son valores que los propietarios pueden guardar en un puerto franco, incluso el oro!

Las ventajas de una caja fuerte externalizada

Conservar su oro en Suiza, es una de las soluciones propuestas por LINGORO.com.  Las ventajas son numerosas: una caja fuerte externalizada con una seguridad reforzada (un servicio que proponen cada vez menos los bancos), fuera del sistema bancario, y que en caso de crisis grave es más fácil recuperar su oro en un país como Suiza, que en Singapur o en otro lugar del mundo.

En una encuesta realizada por Ipsos para LINGORO.com el 87% de los españoles considera a Suiza como el país más seguro y más protegido de quiebra y de robos, mientras que solo un 12% de los españoles considera a España de la misma forma, una cifra sin duda significativa de la desconfianza de los españoles en su propio sistema bancario y político.

Completamente legal

Tales ventajas atraen a individuos inescrupulosos, y es precisamente por esto y para luchar contra las tentativas de fraude que Suiza impone desde 2009 inventarios regulares: la procedencia y el destino de cada objeto, así como su valor deberán ser declarados e indicados.  LINGORO.com y Aucoffre.com también proporcionan al Puerto franco de Ginebra una lista de personas con acceso autorizado.

LA FED MANTIENE EL QE3 PARA SOSTENER LA ECONOMIA AMERICANA

septembre 19th, 2013

Ben Bernanke, presidente de la FED

La Reserva Federal Americana (FED) anuncio en el día de ayer que mantendrá su respaldo excepcional a la economía en USA para que esta se recupere; así como su tasa de interés casi a 0, según lo comunicado por el Comité de Política Monetaria (FOMC).

He aquí exactamente lo que veníamos diciendo desde hace meses atrás en Lingoro.info.  La FED está “pillada” y no puede parar sus inyecciones de dinero porque de lo contrario mataría la economía americana.

Es una confesión clara de la realidad sobre el crecimiento americano, es decir, una gran mentira y una ilusión colectiva.

Para aquellos que temían sobre el futuro del oro he aquí una muestra que sus años de grandeza no han terminado, el dólar no es el rey.  Teníamos razones y muchas para no creer en las declaraciones de la FED en los meses anteriores.

Tratamiento del cáncer de próstata con partículas de oro

septembre 11th, 2013

Particulas de oro

Hemos encontrado en la página Mineweb un artículo tan interesante como alentador en la lucha contra el cáncer.  Un equipo de investigadores en Australia descubrió que aplicando pequeñas partículas de oro en la próstata de un paciente con cáncer se puede limitar el crecimiento del tumor y con ello poder aplicar la quimioterapia de forma más efectiva.

El equipo investigador examinó a 282 pacientes,  entre estos los que recibieron el tratamiento normal contra el cáncer de próstata y a los pacientes que usaron oro en su tratamiento.

Estos últimos obtuvieron excelentes resultados.

Dicho tratamiento se trata de una inyección de partículas de oro que se efectúa en tres puntos determinados de la próstata con una separación de dos milímetros, con esto tratan de demarcar la zona afectada en un triángulo sobre el cual se aplican las radiaciones mediante resonancia magnética.

De esta forma los investigadores comprobaron que son capaces de limitar el crecimiento del tumor haciendo más llevadero el tratamiento para el paciente.

Para el profesor Denham es una de las mejores experiencias que ha tenido la oportunidad de ver en su vida médica, y sin duda es un gran avance en la lucha contra el cáncer.

Uno de los pacientes a quien se le aplicó el tratamiento con oro asegura no sentir muchos efectos secundarios como los que produce la quimioterapia y sin duda menos doloroso.

Nueva moneda de oro de 500€ de la moneda de Paris

septembre 6th, 2013

500€ oro de la Moneda de Paris

La Moneda de Paris ha puesto en venta una moneda de oro de 500€.  25.000 ejemplares en total.

Se trata de una moneda con un valor facial de 500€ que contiene 7,78 gramos de oro lo que arroja una prima significativa.

Uno de los argumentos principales de la Moneda de París es que la moneda en todos los casos costara 500€ contrariamente a una moneda de oro que puede ver su valor variar.  La pregunta es? Estaría bien comprar esta moneda?

Para los coleccionistas y el placer depende de cada uno porque cuando hacemos una colección el precio no es lo realmente importante solo las veces en las cuales nos impide ir demasiado lejos por falta de dinero.

Con un fin de inversión la lógica es diferente.  Si no pensamos en vender nuestras monedas para convertirlas en euros no tendremos ningún interés en comprar este tipo de producto en la medida en que la prima de partida es particularmente alta.

Esta prima es lógica ya que la Moneda de Paris debe ganarse la vida, financiar sus gastos de acuñación, fabricación sin olvidar los gastos de comercialización.  Todo esto se encuentra incluido en el precio de su moneda, vendida mucho más cara que su precio en oro.

Existen numerosas monedas actualmente en venta, cuya prima es baja. ( Para más información: LINGORO.com)

Las importaciones de oro en Pakistán alcanzan el 102%

septembre 4th, 2013

Dado el aumento significativo de las importaciones de oro en Pakistán, el gobierno ha decidido suspenderlas durante un mes para mantener sus reservas de divisas y  reducir el contrabando endémico que actúa con rigor en el país.

Como consecuencia a la decisión del gobierno indio que prohíbe toda importación de oro aplicando un impuesto del 8 %, los compradores se han volcado hacia Paquistán dónde está permitido importar el metal precioso, libre de todo impuesto aduanero desde el 2001.

Las importaciones de oro han aumentado en un 102% entre el 2012 y 2013 en Pakistán.  Según la Oficina de Estadísticas 6,745 kilos de oro por un valor de 346.255 millones de dólares fueron importados entre el 2012 y 2013 en comparación con los 3267 kg en importaciones por valor de 171.674 dólares entre 2011 y 2012.

Sobre una base mensual, las importaciones de oro registradas en el mes de junio de 2013 han aumentado un 176.17% en comparación con el mismo mes del 2012.  Las importaciones de oro en junio del 2013 se estiman en 40.252 millones de dólares contra los 14.575 millones de dólares en junio de 2012.

Vista la importancia del contrabando de oro en India, las autoridades pakistaníes han decidido suspender las importaciones durante un mes, dado el mal uso y el abuso de la importación de oro, libre de todo impuesto aduanero.

El gobierno de la India está comprometido con la lucha contra el contrabando de oro: este se incrementó en casi un 365% entre abril y junio de 2013, en comparación con el mismo periodo del 2012.

Esta diferencia al nivel de las tasas de importación parece ser la causa del aumento de las importaciones no sometidas a los derechos de aduanas en Pakistán y al contrabando hacia la India.

El gobierno pakistaní había tomado la iniciativa hace poco de diversificar las exportaciones promoviendo particularmente las de joyas en oro, estableciendo regímenes especiales que permitirían a los  exportadores de joyas, importar sin tener que estar sujetos a derechos con la condición de que el oro sea reexportado una vez convertido en joya.

LOS FACTORES DE LA SUBIDA DEL ORO

août 28th, 2013

Los 4 factores de incertidumbre de EE.UU

1)      El debate presupuestario volverá al primer plano ya que el techo de la deuda se alcanzará nuevamente lo que promete algunos melodramas políticos en las próximas semanas.

2)      La paralización de los QE y el uso de la máquina de fabricar billetes por el presidente de la FED pesa sobre los mercados adictos al dinero gratuito y sobretodo a la economía real ya que no hay casi compradores de obligaciones del tesoro americano.  Es la Fed el principal cliente del gobierno federal y financia la mayoría del déficit y de la deuda.

Las tasas de crédito estadounidenses se alargan desde el verano.  Aumentan de forma tan importante que algunos (cada vez más numerosos) empiezan a sacar sus calculadoras para conocer las tasas que empujaran a los Estados Unidos a la quiebra o a la insolvencia.

En conclusión, este aumento de las tasas tan solo podrá provocar la disminución de la economía regresando al endeudamiento, mientras que el crecimiento americano se estanca en la fragilidad o en la inexistencia.

3)      El reemplazo de Bernanke no está aún definido.  Los mercados aborrecen las incertidumbres, es la amenaza de un cambio en la política monetaria.  Este clima de incertidumbre “psicológica” nunca es bueno…..excepto para el oro.  Una vez más el riesgo final es la insolvencia, por lo que no se puede considerar un tema menor.

4)      Signos de importante desaceleración de la “recuperación” económica con una caída del 13% de las ventas  de inmuebles no ha contribuido a subir el ánimo de los inversores.

En Europa no está mejor la situación!

Las últimas declaraciones de Jens Weideman el gobernador del banco central Alemán son ambiguas: para él la “recuperación en Europa es dudosa”.

Solo los presidentes de Francia y España piensan de forma optimista e irrealista sobre el cese de la recesión y en buenos números del paro, aun enorme sobretodo para España.

Una vez más, Europa entera se hunde en la recesión a la griega, de forma más rápida o más lenta según qué país.

La comunidad europea se congela esperando las próximas elecciones alemanas del 22 de septiembre y de la prorroga a priori de la actual canciller alemana que deberá estar en posición de fuerza para imponer el punto de vista alemán de aquí al mes de octubre.

La situación geopolítica mundial inestable

Es sin duda el principal factor actual que empuja la fiebre del oro, el sonido de las botas se hacen escuchar de nuevo en Oriente Medio.

En Egipto es la catástrofe.  El país es al borde de la implosión y de la guerra civil, pero esto no es lo más grave (solo para nuestros hermanos egipcios, por supuesto).

No, el problema real es Siria.  Assad gasea a golpe de armas químicas a una indefensa población que sueña con la democracia.

Según los otros medios de comunicación (rusos particularmente), son los malvados rebeldes que gasean químicamente para acusar al gentil gobierno de Assad.

A menudo, la verdad se encuentra en un punto intermedio, pero sea cual sea el caso, China y Rusia se oponen a toda intervención.  Pero parece que la  OTAN quiere hacerlo.  Los rusos y los chinos nos dejaran o se opondrán por la fuerza a la Otan?  Todas las implicaciones actuales son vertiginosas y son las que hacen remontar al oro.

Sin mencionar un riesgo de conflictos mayores, tanto los chinos como los rusos pueden tomar represalias económicas como atacar el dólar… y no hay como el oro para atacarlo.

Los precios tan elevados del petróleo están rompiendo toda esperanza de crecimiento auto-sostenible y consistente sin olvidar que reaviva los temores de inflación en el fuerte contexto de creación monetaria de los últimos años.

Para aquellos que se preguntaban si era el momento de comprar oro he aquí su respuesta.  Sí, es el momento teniendo en cuenta la situación actual económica y geopolítica.  Si el oro sube o baja no tiene mayor importancia, lo que realmente importa es estar posicionado cada mes porque al final de cuentas no nos quedará más que eso.

En la India las compras de oro con tarjeta de crédito son cada vez más restringidas, dentro de poco prohibidas.

août 26th, 2013

Con el fin de reducir el consumo, el banco central de la India, el RBI ha pedido a los bancos de parar todos los pagos mensuales escalonados relativos  a las transacciones de compras de joyas y de monedas de oro.

Comprar oro en la India es cada vez más complicado para los compradores habituales acostumbrados a pagar con dinero plástico joyas y demás ornamentos en oro. El RBI (Reserve Bank of India) ha solicitado a todos los bancos de no permitir las compras de oro efectuadas con tarjeta de crédito cuyos pagos sean de forma escalonada.

Continuando con su lucha contra la compra de oro en la India el RBI hace todo lo posible por desanimar a los compradores.  La prohibición de comprar a crédito oro; ha provocado una caída en las ventas.  En menos de 48 horas, los resultados no se hicieron esperar, los clientes que efectuaban compras consecuentes no han podido hacer sus pedidos, las ventas has caído un 25%.

Los casos típicos son de compras de un valor superior a $1625: los  compradores indios tienen tendencia a aplazar sus pagos de compra de oro entre tres y seis meses.  Así los clientes pueden gozar de sus adquisiciones y terminar de pagar después.

Según K.N Marzook, presidente de la Cámara de Comercio e Industria de Kerala, esta medida es completamente injustificada ya que restringe la libertad de una persona.  Aunque el gobierno pone por delante la responsabilidad al nivel de las transacciones, esto engendrará la circulación de dinero ilegal en el sistema; con una tarjeta de crédito hay más trazabilidad.

Con esta medida el RBI quiere asegurarse de que no se importará grandes cantidades de oro en el país  y que la gente terminará por resistirse a la fiebre del oro.

Las bodas en la India, unas nupcias de oro

juillet 29th, 2013

” La India ha mantenido una relación particular con el oro. El metal amarillo forma parte integrante de la cultura india. Esta relación casi pasional que une a la India con el oro es además más fuerte a final de año, época de bodas y de la Fiesta de las Luces de Diwali, que corresponde al nuevo año indio.

Todos los años desde el mes de octubre se produce la avalancha hacia el oro en la India. El período coincide con la época de las bodas, verdaderas instituciones en el país. Es importante aquí comprender que el oro ocupa un sitio primordial en la ceremonia del matrimonio indio. El oro no es un simple adorno que se luce durante una boda, sino que es una verdadera tradición altamente cargada de símbolos culturales en primer lugar, y también sociales.

Debemos saber que la boda india es una ceremonia que no puede ser más pública, cuya celebración dura varios días. Esta es la ocasión perfecta para que las familias de los esposos expongan su riqueza con el fin de «afirmar» su status social ante todos.

Estas fiestas dejan correr libremente la desmesura y la ostentación. Los esposos son literalmente cubiertos de oro y los numerosos invitados portan igualmente sus más bellos abalorios. La ceremonia debe ser deslumbrante y la riqueza omnipresente.

Para los indios, el oro es de igual manera un gran símbolo religioso. Está especialmente asociado a Lakshmi, la diosa de la riqueza y de la fortuna. Existe entonces la oportunidad para los esposos de rendir homenaje a esta divinidad hindú, para asegurar la riqueza, la opulencia y la prosperidad en su unión.

Estas ceremonias desproporcionadas hacen de la India el primer país comprador de oro del mundo; las familias indias no temen endeudarse por comprar oro para esas bodas. La fiesta de las luces de Diwali, que se extiende de octubre a noviembre, corresponde así al momento más propicio para la compra de oro según los indios.

Con ello, la cifra de gastos de los indios en el oro es vertiginosa, hasta tal punto que influye en el precio del oro en el nivel mundial en otoño.

–          La India, primer comprador de oro del mundo

El peso del mercado indio en el mercado del oro es considerable: el 25% de las compras anuales en el nivel mundial están destinadas a la India. De media las familias hindúes compran alrededor de 2.000 € en oro al año, y el país dispone del 10% de las reservas mundiales.

En 2012, a pesar del aumento en los precios del oro, la demanda de oro en India continuó siendo la más importante del mundo, con 864,2 toneladas (joyería: 552 toneladas e inversión: 312,2 toneladas), seguida por China (776,1 toneladas), cuya demanda ha estallado.

El aumento de la onza de oro que vivió el mercado en el 2011 causó un impacto sobre el mercado indio, con una ligera baja en relación al 2010, año en el cual la demanda rozaba las 1.006,3 toneladas. A pesar de la reducción de la demanda en toneladas, la demanda en dólares, sin embargo, tuvo un buen aumento con la subida del precio del oro.

¿Presenciaremos el declive de las estadísticas para la India en el 2013? Se presenta la lucha entre dos gigantes, ya que China podría en efecto convertirse en el consumidor de oro más grande del mundo, por delante de la India, pero no olvidemos que las tradiciones están fuertemente ancladas en este país.

La atracción por el oro en la India es tan grande que una firma india lanzó un distribuidor automático de monedas de oro y joyas. Según Sanjeev Agarwal, director de Gitanjali Export Corporation, «la máquina es la primera de su tipo en el mundo y revolucionará el proceso de compra de metales preciosos y joyas».”

Extraído del libro: ” El oro una inversión que asegura

China: el descubrimiento de un gran yacimiento de oro en Xinjiang

juillet 23rd, 2013

URUMQI, 19 de julio de 2013 – Una reserva de oro de 50 toneladas ha sido descubierta en la región autónoma de Xinjiang (noroeste), han anunciado el viernes pasado las autoridades locales.

El yacimiento ha sido descubierto en la mina de hierro de Dunde del distrito de Hejing  después de seis años de exploración, precisó Zeng Xiaogang, jefe del despacho de recursos geológicos y minerales de la región.

El yacimiento posee un valor económico estimado de  100 mil millones de yuanes (16,3 mil millones de dólares), estos recursos minerales comprenden igualmente 187 toneladas de hierro y 1,5 millones de zinc según Zenc.

La exploración continúa, y una instalación minera que dará alrededor de más de 2000 empleos se construye en la zona.

Existen aún razones para la subida del oro?

juillet 6th, 2013

¿Pero cómo sabemos que las causas subyacentes de la carrera del oro hacia la gloria aún siguen presentes? Es imposible saberlo con certeza. No obstante, durante miles de años, el oro fue no sólo la única forma de moneda sino la mejor. Cuando otras formas han suspendido, el oro se mantiene.

Ciertas formas de riqueza son tangibles. Otras son representadas por papel: billetes, acciones, bonos, reconocimientos de deuda, etc.   Cuando una economía se desarrolla, se vuelve más sofisticada, relativamente con más riqueza bajo forma de papel.

Se trata de derechos sobre otros tipos de riqueza, elaborados durante un período de prosperidad y de confianza. Cuanto más la gente tiene fe en ” el sistema “, más tienen fe en el hecho de que su papel puede ser cambiado, en un momento u otro, por bienes y servicios reales.

Cuando la confianza en el sistema desaparece, lo mismo ocurre con los precios de los trozos de papel.

Los inversores empiezan a plantearse preguntas de la gente que está al otro lado de la transacción (su contrapartida). ¿Los emisores de instrumentos de deuda realmente pueden pagar? ¿Las empresas son verdaderamente tan provechosas como dicen? ¿La persona que nos dejó este reconocimiento de deuda es solvente?.

Cuando la confianza desaparece repentinamente (llamamos a esto el “pánico”), esto se manifiesta rápidamente por un “krach” del precio de los activos (papel). A menudo, algunos activos tangibles bajan también – como los bienes inmuebles, el arte y las materias primas.

Esto es lo que sucedió durante la venta masiva de 2008-2009: cuando los inversores se dieron cuenta de que los titulares de hipotecas de alto riesgo no podían pagar, comenzaron a preguntarse quién más no podía pagar. Ciertamente, los bancos mantienen miles de millones de hipotecas de alto riesgo que tienen problemas. Lo mismo ocurre con los constructores – y muchos otros.

Lo que sucede ahora pasó en los años 70 en los Estados Unidos. El dinero en efectivo perdía su valor, en gran parte a causa de los gastos excesivos por parte del gobierno y por parte de la tasa demasiado baja por parte de la FED. Arthur Burns había prestado demasiado barato por un tiempo prolongado.

Ben Bernanke interpretó completamente mal las señales. Para él, vivíamos una ” Gran moderación”. Pero la estabilidad que veía era un espejismo. El dinero fácil funcionaba como una tienda de vinos y bebidas espirituosas a domicilio: impedía a los problemas aparecer en público. Los deudores casi no tenían ningún medio para desintoxicarse. Poca importancia tenía hasta qué punto sus negocios fueron mal administrados, si total había siempre alguien para prestarles más dinero.

El mercado del oro se dio cuenta que algunos problemas se estaban incubando. El precio se disparó hasta que, una vez más, los especuladores fueron más rápido que el viento, y ahora se corrige el metal.

¿Pero los problemas que dieron lugar al mercado alcista del oro han desaparecido? ¿El nivel de deuda se ha reducido sustancialmente? ¿Las instituciones moribundas se han recuperado? ¿La economía que giraba gracias al crédito fácil logró desintoxicarse? ¿La flexibilización cuantitativa llega a su fin? Probablemente no.

A seguir …

Entrevista a Lizette Paternina directora de LINGORO.com en el canal 24h de TVE

juillet 5th, 2013

Haga clic en la imagen para ver el video

El precio del oro ha bajado un 36% en lo que va de año, motivo por el cual Inma Gomez-Lobo directora de la sección de economía del programa “La tarde en 24” entrevistó a Lizette Paternina directora de LINGORO.com y a Javier Santacruz co-editor de Oro y Finanzas.com para hablar de lo que esta pasando con el metal precioso y  sus previsiones.

Pueden ver el video de la entrevista haciendo clic sobre la imagen o bien AQUI

La onza de oro en su nivel más bajo desde septiembre 2010

juin 21st, 2013

Photo : © Petr Josek Snr / Reuters/REUTERS

El anuncio por Ben Bernanke el presidente de la Fed de una disminución de las inyecciones de liquidez en el circuito financiero provocó que el metal precioso bajara a los 1300 dólares la onza, una cotización que no se había visto desde hace más de dos años.

El oro entra en una zona de turbulencia. El metal precioso bajó un 6 % este jueves bajo el umbral de los 1300 dólares a 1293,65 dólares por la tarde. Se trata de su nivel más bajo desde finales de septiembre de 2010. Esta nueva caída, dos meses después de un abril sombrío que había visto perder más de 200 dólares en el espacio de dos sesiones, hace sisear el precio del metal precioso del 22 % desde principios del año.

Ayer, la bajada se produjo a primera hora de la tarde, justo después del discurso del jefe de la Reserva federal americana, Ben Bernanke. Este último previno que la institución progresivamente contaba con retirar su apoyo monetario de la economía americana. Concretamente, la Fed podría frenar desde este año sus inyecciones de liquidez en el circuito financiero, que alcanzan 85 mil millones de dólares al mes, antes de pararlas por etapas a mediados del año próximo.

La noticia provocó un empuje de la divisa americana frente al euro y frente al yen. Problema: el ascenso del billete verde penalizó las compras de oro en dólar para los poseedores de otras divisas. “Además de esta subida del dólar, el discurso tuvo por resultado el de orientar las tasas hacia arriba, lo que es siempre negativo para el oro. Además, la caída de los mercados de acciones contribuye a la baja del metal precioso porque los inversores venden el oro para cubrir sus pérdidas. Es una pena triple “, constata Jean-François Faure, presidente de Aucoffre.com, especialista en el metal amarillo.

La perspectiva de ver pararse la política muy complaciente de la Fed también aleja el riesgo de hiperinflación en los próximos meses, según ciertos observadores. El oro está tradicionalmente considerado como una protección contra el alza de los precios al consumo.

“Son las rebajas”!

Según Jean-François Faure, el oro ha entrado en una fase de consolidación, podría caer aún más hasta el próximo año. “Se puede llegar a los $ 1100, es posible, pero no puedo imaginar que baje más.

Deberá subir en el 2014”. Los fundamentales continúan siendo buenos a largo plazo: ” la demanda física continúa sólida por parte de los particulares y los bancos centrales que compran a buena cuenta. Además, la materia es complicada de extraer. Si los precios bajan demasiado, algunas minas se pararán, lo que provocará una contracción de la oferta y un ascenso de los precios“, explica.

Los riesgos de inflación no deberían desaparecer por otro lado de la noche a la mañana, a pesar de lo que dice la Fed: ” este dinero que ha sido inyectado masivamente no provocó inflación desmedida porque fue a los bancos. Estas liquideces, que existen en un sistema de trampa, podrían resurgir “, previene el especialista. ” En este caso, el oro será muy buscado de nuevo como ahorro de precaución. En una lógica de largo plazo, hoy somos ganadores porque podemos comprar a precios de saldos”.

Fuente: Le Figaro.fr